发布资金信息 发布项目融资 申请上市辅导 发布金融峰会 发布文章资讯
  • 首页
  • 项目融资
  • 投资意向
  • 金融人才网
  • 金融峰会
  • 上市培训
  • 投行俱乐部
  • 投行快讯
  • 私募股权
  • 股票投资
  • 券商业务
  • 香港上市
  • 科创板开市 150多家创投机构喜迎资本盛宴

       时间:2019-09-22 17:41:52     浏览:87    评论:0    
    核心提示:  资本市场迎来历史性的一刻!7月22日,科创板正式开市,首批25家科创板企业挂牌上市。  据《国际金融报》记者不完全统计,首批25家科创板上市企业中,有24家企业背后出现150多家创投机构身影,渗透率达96%,投资金额高达100亿元。相较十年前的创业板,科创板为创投机构带来的资本盛宴体量更大。  记者起底背后创投基

      资本市场迎来历史性的一刻!7月22日,科创板正式开市,首批25家科创板企业挂牌上市。

      据《国际金融报》记者不完全统计,首批25家科创板上市企业中,有24家企业背后出现150多家创投机构身影,渗透率达96%,投资金额高达100亿元。相较十年前的创业板,科创板为创投机构带来的资本盛宴体量更大。

      记者起底背后创投基金发现,相比外币基金,人民币基金占据主导地位,其中国有创投基金颇受瞩目。另外,长三角创投机构实力强大。

      打通退出渠道

      十年前,受全球金融危机影响,中国创投行业不仅缺钱,也缺退出渠道。创业板推出后,打通了人民币基金的“募投管退”全环节,形成“本土募集、投资、退出”的创投模式,中国本土创投迎来爆发式的收获。

      十年后,“柳暗花明又一村”,在“募资难、退出难”困境下,创投行业又迎来了科创板。

      相比之下,2009年首批上市的28家创业板公司中,有23家获得创投机构的支持,渗透率为82%。创投机构在这些公司上市前一共投入近7亿元资金。对于创投机构而言,科创板带来的资本盛宴体量更大。

      《国际金融报》记者梳理发现,首批25家科创板企业中,仅华兴源创是“夫妻店”,没有引入外部资本。其余24家公司背后,拥有近150家私募股权基金的支持,渗透率高达96%,一级市场融资总额逾100亿元。涉及PE/VC、国有创投机构、母基金、产业基金、上市公司旗下创投基金、券商直投等。

      新华社评论道:“这是中国资本市场改革的一大步,可以为中国科创企业扩张金融血脉,让风险投资循环壮大,有利于加速中国经济实现转型升级,推动经济迈向高质量发展”。

      《国际金融报》记者发现,首批科创板上市企业“硬科技”属性明显。在25家科创板上市企业中,计算机、通信和其他电子设备制造业企业9家,专用设备制造业企业8家,铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业企业3家,软件和信息技术服务业2家,通用设备制造业、仪器仪表制造业、有色金属冶炼和压延加工业企业均为1家。

      由于“硬科技”投入周期长、资金重,科创板可以为这些企业提供融资渠道,培育硬科技企业发展。不少创投人士告诉《国际金融报》记者,科创板企业一旦取得良好表现,对市场将起到示范效应,从而带动整个行业的发展。创投机构要坚持核心技术投资,具备产业终局思维,抓住时代发展机遇。

      起底创投机构

      就基金类型来看,赛富投资、英特尔投资等外币基金比例较少,深创投、松禾资本等人民币基金占据主导,且持股比例较多。

      深创投出现在睿创微纳、光峰科技、西部超导、澜起科技四家上市企业的股东名单中,前三家公司持股比例分别5.63%、0.41%、12.74%。松禾资本则现身光峰科技、方邦股份、天宜上佳、虹软科技四家上市企业的股东名单,命中率达16%。松禾资本创始合伙人接受媒体采访时表示,松禾资本一直以来的坚持和国家的战略需要不谋而合,踏上了科创板的东风。

      深创投董事长倪泽望认为:“人民币基金和深创投在科创板上的丰收给我们带来四大启示:一是要回归创投本质,坚持价值投资。二是投资机构在投资领域要专注,不能哪个领域热门就转向哪个领域。三是更加考验投资机构专业能力。四是要投资中国,分享高质量增长的真正红利。”

      除了上述巨无霸创投机构,联创永宣、启赋资本、毅达资本、普华资本等大部分VC/PE“押中”一两家科创板企业。除了VC/PE,产业资本也不容忽视。以容百科技为例,其背后出现海通新能源、蔚来资本、北汽产投等数家产业资本,持股比例较大,分别为7.25%、3.76%、0.94%。

      国资背景的创投基金也颇受瞩目。以安集科技为例,背后国家集成电路基金和张江科创持股比例分别为15.43%、8.91%。而航天宏图背后出现的军民融合产业基金,也成为亮点之一。

      此外,不少科创板企业背后的投资机构具有政府背景。如虹软科技,其股东财通证券是浙江省政府直属企业,股东杭州牵海创投也具有浙江国资背景,而股东海宁东证背后是上海市国资委。

      从投资阶段来看,大部分长跑型机构有望成为科创板最大受益者。此外,Pre-IPO投资型PE“突击入股”受关注。比如,小米基金于2019年3月26日突击入股方邦电子,股权转让黄色片高潮为25元/股,远高于2014年松禾创投9.64元/股进入价,7月22日该股收盘价为101.1元/股。

      对此,有专家认为,科创板时代“Pre-IPO套利玩法”或玩不通了。主要原因是科创板实行的注册制及市场化的询价、定价机制将打消掉一二级市场的估值价差。

      此外,分享科创板“退出果实”的除了耳熟能详的深创投等头部机构,还有一些鲜为人知的地方创投机构。

      从创业投资氛围来看,长三角创投十分活跃。从首批25家科创板上市企业来看,有12家注册地在长三角,占比达48%。具体来看,上海5家,江苏4家,浙江3家。

      就这12家企业来看,其背后蛰伏着大量长三角创投机构。比如,张江科创持有安集科技8.91%的股份,上海科创基金持有天准科技4.41%的股份,临芯投资持有澜起科技11.88%的股份,力鼎资本持有杭可科技5%的股份,自贸区基金分别持有容百科技0.98%的股份和中微公司3.27%的股份,上海创投持有中微公司20.02%的股份。

      下表为《国际金融报》记者对首批25家科创板上市企业的不完全梳理

      

      序号

      公司简称

      所属行业

      注册省份

      主要投资机构

      持股比例

      1

      安集科技

      计算机、通信和其

      他电子设备制造业

      上海

      国家集成电路基金

      15.43%

      张江科创

      8.91%

      2

      天准科技

      专用设备制造业

      江苏

      上海科创基金

      4.41%

      金沙江联合

      1.27%

      元禾控股

      1.57%

      3

      福光股份

      仪器仪表制造业

      福建

      恒隆投资

      7.84%

      兴杭投资

      4.36%

      丰茂运德

      4.17%

      华福光晟

      1.74%

      远致富海

      1.79%

      福州创投

      1.43%

      兴晟福光

      1.57%

      稳晟投资

      1.05%

      4

      睿创微纳

      计算机、通信和其

      他电子设备制造业

      山东

      深创投

      5.63%

      中核全联投资

      3.08%

      信熹投资

      2.43%

      国投创合

      2.08%

      浙江荣盛控股

      1.21%

      华控基金

      3.19%

      5

      华兴源创

      专用设备制造业

      江苏

      夫妻店 无外部投资

      6

      澜起科技

      计算机、通信和其

      他电子设备制造业

      上海

      英特尔投资

      10%

      齐银基金

      4.35%

      临芯投资

      11.88%

      中证投资

      5.02%

      珠海融英

      6.81%

      国经泰富投资

      0.62%

      深创投

      7

      天宜上佳

      铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业

      北京

      睿泽产业基金

      6.57%

      北工投资

      6.08%

      北汽产投

      2.33%

      松禾资本

      3.92%

      金慧丰投资

      2.52%

      力鼎资本

      1.98%

      启赋资本

      1.96%

      前海投资

      1%

      8

      杭可科技

      专用设备制造业

      浙江

      力鼎资本

      5%

      9

      南微医学

      专用设备制造业

      江苏

      中科招商

      30.18%

      英联投资

      29.06%

      迈泰投资

      4.76%

      10

      交控科技

      铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业

      北京

      基石基金

      4.44%

      11

      光峰科技

      计算机、通信和其

      他电子设备制造业

      广东

      SAIF HK

      16.42%

      CITIC PE

      10.89%

      海峡基金

      6.53%

      深创投

      0.41%

      松禾资本

      原石投资

      6.29%

      12

      容百科技

      计算机、通信和其

      他电子设备制造业

      浙江

      海通新能源

      7.25%

      蔚来资本

      3.76%

      欧擎集团

      2.20%

      通盛时富

      8.06%

      金沙江资本

      3.93%

      金浦投资

      1.51%

      云晖资本

      0.98%

      自贸区基金

      0.98%

      经纬中国

      0.98%

      东方产融

      0.98%

      长江证券

      0.96%

      湖北长江资本

      0.94%

      五岳盛泰

      0.94%

      北汽产业投资基金

      0.94%

      国科投资

      0.92%

      龙马资本

      0.49%

      13

      乐鑫科技

      计算机、通信和其

      他电子设备制造业

      上海

      复星锐正

      9.49%

      小米科技

      3%

      海尔赛富

      1.50%

      乐鲀投资

      2%

      美的集团

      1.50%

      Shinvest

      8%

      芯动能投资

      5.20%

      英特尔投资

      3.20%

      赛富投资

      1.60%

      14

      心脉医疗

      专用设备制造业

      上海

      联新资本

      11.28%

      上海虹皓投资

      9.81%

      华兴资本

      7.02%

      久有基金

      4.86%

      中金佳泰

      2.78%

      张江创投

      2.45%

      15

      方邦科技

      计算机、通信和其他电子设备制造业

      广东

      松禾资本

      9.74%

      斐君投资

      3.91%

      小米基金

      3.33%

      16

      西部超导

      有色金属冶炼和压延加工业

      陕西

      深创投

      12.74%

      德邦证券

      9.07%

      光大金控

      4.13%

      西安市人民政府国有资产监督管理委员会

      9.39%

      17

      中微公司

      专用设备制造业

      上海

      上海创投

      20.02%

      华登国际

      0.81%

      国家开发银行

      4.09%

      国家集成电路产业投资基金

      19.39%

      置地投资

      5.48%

      兴橙资本

      10.64%

      四川双马

      2.66%

      自贸区基金

      3.27%

      君邦投资

      1.88%

      18

      新光光电

      计算机、通信和其

      他电子设备制造业

      黑龙江

      哈尔滨科力创业投资

      4.70%

      黑龙江龙财盘实

      2.05%

      上海联创永宣

      1.86%

      国科投资

      1.61%

      朗江创投

      1.99%

      凯致资本

      0.17%

      19

      瀚川智能

      专用设备制造业

      江苏

      华成智讯

      7.91%

      毅达资本

      6.66%

      木华资本

      1.79%

      天津华成

      7.91%

      华成欧伦

      0.89%

      苏州敦行

      2.68%

      20

      铂力特

      通用设备制造业

      陕西

      西工大资产管理公司

      14.49%

      西高投

      5.40%

      青岛金石

      4%

      海宁国安

      4%

      21

      航天宏图

      软件和信息技术服务业

      北京

      启赋资本

      9.62%

      天创资本

      7.62%

      中国航天科工创投

      6.89%

      架桥资本

      5.91%

      燕园资本

      2.95%

      22

      沃尔德

      专用设备制造业

      北京

      达晨创投

      6.27%

      荷塘创投

      6.01%

      北京同享

      4.86%

      盛景网联

      4.86%

      北极光创投

      4.08%

      分享投资

      1.57%

      达孜泰兴达

      1.31%

      23

      嘉元科技

      计算机、通信和其他电子设备制造业

      广东

      春阳资本

      9.35%

      丰盛六合

      4.91%

      荣盛创投

      4.34%

      粤科金融

      1.65%

      金骏投资

      1.15%

      国中创投

      0.87%

      四海新材基金

      0.87%

      中广投资

      0.86%

      24

      虹软科技

      软件和信息技术服务业

      浙江

      财通资本

      0.96%

      海宁东证

      0.56%

      杭州牵海创投

      0.53%

      深圳汇智

      0.37%

      麦高富达

      0.48%

      宁波攀越

      4.08%

      华泰证券

      1.81%

      北京华泰新产业成长投资基金

      18.15%

      西藏泰亚投资

      1.11%

      国投创新

      1.06%

      中国移动

      1.06%

      湖州星涌炫月投资

      0.53%

      朗玛峰创投

      0.32%

      盛世景资产管理

      0.74%

      广汽资本

      1.31%

      嘉兴骅轩基金

      0.64%

      银杏谷投资

      0.43%

      松禾资本

      0.32%

      苏民投

      0.85%

      25

      中国通号

      铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业

      北京

      中国国新

      0.58%

      中金佳成

      0.24%

      图表信息来源:上交所 国际金融报整理

     
    打赏
     
    更多>同类投行快讯
    0相关评论

    果田云电脑
    推荐图文
    阳光私募业绩首尾分化大 股票型产品正收益超七成
    推荐投行快讯
    点击排行
    果田云电脑
    关于我们 | 组织结构 | 企业文化 | 办公环境 | 经营动态 | 管理团队 | 行为准则 | 投资策略 | 投资保障 | 风险控制 | 客户案例 | 联系我们
    战略合作 | 广告合作 | 友情链接 | 网站地图 | RSS订阅
    Copyright © 2006-2019 投融网 Inc. All rights reserved.
    粤ICP备16012416号
    在线留言
    QQ咨询
    email
    电话咨询
    联系我们
    QQ咨询
    电话咨询
    email
    在线留言
    微信联系
    返回顶部